Yukarı

Swapsız Forex Nedir?

İslam dinine göre faiz haram olarak kılınmıştır. Dolayısıyla forex piyasalarında işlem yapan yatırımcıların bazıları faiz getirisi elde etmek istemeyebilir. Bu koşullar altında swapsız forex işlemi yapmak isteyen yatırımcılar için bazı aracı kurumların Swapsız Hesap Türü mevcuttur. Swapsız hesap ile aracı kurumlar islami koşullara uygun hesap türleri ile yatırımcılarına bu hizmeti sunmaktadırlar.

Swapsız hesaplarda bir sonraki güne taşınan pozisyonlarda gecelik taşıma maliyetleri hesaba yansıtılmamaktadır. Bazı kurumlar pozisyonlarını açık tutabilecekleri süreyi işlem yaptıkları parite çiftlerine göre 1 hafta veya 2 hafta ile kısıtlamışlardır. Bu sürenin aşılması durumunda açık olan pozisyonlar aracı kurum tarafından otomatik olarak kapatılmaktadır. Bazı kurumlarsa ise süre kısıtlaması olmadan ancak daha geniş spread aralıkları ile swap hesap türünde işlem yapmak mümkündür. Bu hesap türündeki ana amaç faiz kazancına duyarlı ve bu maliyete maruz kalmak istemeyen yatırımcılar içindir. Dolayısıyla bu hesap türünde gecelik taşıma maliyeti veya getirisi yatırımcı hesaplarına yansıtılmamaktadır.

Swap Ne Demek?

Forex piyasalarında Swap, gecelik faiz maliyeti anlamına gelmektedir. Yani gün içerisinde alınan bir pozisyonun bir sonraki güne taşınması durumunda ortaya çıkan faiz maliyetidir. Swap aynı zamanda sizin taşıma maliyetinizi oluşturmaktadır.

Swap sözlük anlamı olarak değiş-tokuş veya takas anlamına gelmektedir. Bu değiş tokuş için karşılıklı iki tarafın olması gerekmektedir. Taraflar belirlenen zaman dilimi içerisinde bir finansal varlığın farklı faiz ödemelerini veya döviz cinsini karşılıklı olarak takas ettikleri bir sözleşme ile gerçekleştirirler. Swap bedelleri forex piyasasında işlem yapılan döviz kurundaki pozisyona bağlı olarak faiz ilişkisine göre hesaplanmaktadır. Forex piyasasında alınan para borç verilir, satılan para ise borçlanılır. Böylelikle forex piyasasında swap oranları iki ülke para birimi arasındaki faiz farkları göz önünde bulundurularak hesaplanır. Dolayısıyla işlem yaptığınız parite çiftinde ki para birimleri arasındaki faiz farkına göre açmış olduğunuz pozisyonu bir sonraki güne taşımanız durumunda hesabınıza artı (+) yada eksi (-) yönde etki eden bir gecelik taşıma maliyeti yansıyacaktır. Eğer açmış olduğunuz pozisyonu gün içerisinde kapatırsanız her hangi bir swap maliyeti hesabınıza işletilmeyecektir.

Swap Oranları Nedir?

Forex piyasasında Metatrader 4 platformlarında işlem yapmak istediğiniz finansal ürünün üzerine sağ tıkladığınız zaman Özellik seçeneğini seçerek karşınıza açılacak pencere içerisinde, o döviz çiftine ait bir takım özellikleri bulabilirsiniz. Bu özellikler içerisinde Swap oranlarına ilişkin özellikleride takip edebilirsiniz. Aşağıdaki örnekte EURUSD paritesine ait Alım Swapı ve Satış Swapı gibi bilgileri mevcuttur. Örnekte Alım Swapı -2,15 ve Satım Swapı -0,4 olarak belirlenmiştir. Bunun anlamı yatırımcının EURUSD paritesinde 1 lot uzun yönde pozisyon taşıması sonucunda bir gece için 2 Dolar 15 centlik bir taşıma maliyetine katlanacağına, EURUSUD paritesinde 1 lot kısa yönde pozisyon taşıması sonucunda 40 cent swap maliyetine ödeyeceğine işaret etmektedir. EURUSD paritesinde alış yapmak demek Euro’yu alıp karşılığında Dolar’ı satmak demektir. Euro Bölgesi politika faizi ile ABD FED politika faizi arasındaki faiz farklı parite üzerindeki swap oranını belirlemektedir. Major para birimlerindeki ülkelerin faiz oranları birbirine çok yakındır. Özellikle egzotik para birimlerindeki iki ülke arasındaki faiz makası daha fazla olduğundan dolayı, açılan yöndeki faiz ödemesi veya faiz kazancını daha iyi bir örnek ile anlatalım.

USDTRY Swap Hesaplama Örneği

ABD Doları ile Türk Lirası arasındaki swap ilişkisi bu örneklerin en iyilerinden birdir. ABD’de faizlerin %0,75 ve Türkiye’de ki faizleri ise %8 olduğunu göz önünde bulundurursak, Dolar alıp karşılığında TL borçlanmak swap maliyetine katlanmak, dolar borçlanıp, karşılığında TL almak ise swap geliri elde etmek demektir. Diyelim ki USDTRY paritesinin 3,70 olduğunu varsayalım ve paritede 1 lot satış yönünde pozisyona girdiğinizi farz edelim. USDTRY paritesini sell yapmak demek Dolar satıp (borçlanıp) , karşılığında TL almak anlamına gelmektedir. Ama aslen paritede işlem olarak 100,000 dolar değeri satıp karşılığındaki 370,000 TL’yi almış olmaktayız. USDTRY paritesinde Alım Swapının -108.17, Satış Swapının +46.74 olduğu durumda, 1 lotluk sell işleminde her gece 48.74 TL swap kazancımız olacaktır. Eğer yatırımcı 1 lot buy yönünde pozisyon almış olsaydı 108.17 TL swap ödeyecekti.

Paylaş