Yukarı

Swap Nedir?

Forex piyasasında Swap kavramı yatırımcılar için anlaşılması gereken en önemli konuların başında gelmektedir. Forex işlem platformlarında terminal penceresinin swap kolonunda gördüğünüz artı (+) veya eksi (-) yönde bir bakiyenin hesaplanarak hesabınıza eklenmesi veya çıkarılması durumu hangi sebeplerden dolayı meydana geldiğinin iyi idrak edilmesi gerekmektedir.

Swap, forex piyasasında yapılan parite işlemi sonrasında pozisyonun bir sonraki güne taşınması durumunda, döviz çiftleri arasındaki faiz farkına göre hesabınıza artı veya eksi yönde yansıyan gecelik taşıma maliyetine verilen addır.

Swap işleminin mantığında alınan para borç verilirken, satılan para borçlanılır. Alınan para ile satılan para kavramını öncelikle bir açıklığa kavuşturalım. Diyelim ki USDTRY paritesinde işlem yaptığınızı farz edelim. Eğer USDTRY paritesinde Buy (Long-Uzun) yönünde bir pozisyon açılması durumunda Dolar alıp, karşılığında TL satmışsınız demektir. Eğer USD/TRY paritesinde Sell (Short-Kısa) pozisyon açılması durumunda ise Dolar satıp, karşılığında TL almışsınız demektir. Her iki para birimi arasındaki faiz ilişkisi ise paranın maliyeti yani Swap’ı oluşturmaktadır. Faizi yüksek olan ülkenin para birimi ile faizi düşük olan ülkenin para birimleri arasındaki ilişki swap hesaplamalarını meydana getirmektedir.

Swap İşlem Örneği

USDTRY paritesinde yüksek faizli olan ülke para birimini alıp (Dolar Sat-TL Al), yani USDTRY paritesinde Sell-Short-Kısa pozisyon açmışsak, pozisyonu taşıdığımız her gece Swap artı (+) yönde hesabımıza eklenecektir. Çünkü faizi yüksek olan ülkenin para birimini alıp, karşılığında faizi düşük olan ülkenin para birimini satmıştık. Dolayısıyla bu işlem bize faiz kazancı sağlayacaktır. Eğer USDTRY paritesinde tam tersi işlem yapmış olsaydık, yani, düşük faizli olan ülke para birimini alıp (Dolar Al- TL Sat), USDTRY paritesinde Buy-Long-Uzun pozisyon taşıdığımız her gece Swap eksi (-) yönde hesabımıza yansıyacaktır. Bunun nedeni faizi düşük olan ülkenin para birimini alıp, karşılığında faizi yüksek olan ülkenin para birimini satmamızdan kaynaklanmaktadır.

Sembol Açıklama Swap Uzun Swap Kısa
USDTRY ABD Doları/ TL -108.17 46.74

Yukarıdaki tabloda swaplar ilgili paritenin karşıt para cinsinden hesaplanarak swap kolonuna yansıtılmıştır. Bu tip bilgileri işlem yapacağınız kurumun ilgili sayfalarından veya işlem platformlarında paritenin üzerine tıklayarak özellikler penceresinden takip edebilirsiniz.

USDTRY paritesinde 1 Lot Uzun pozisyon alınması durumunda, gecelik 108.17 TL swap faizi ödenecektir. Hesaba yansıtılması ise hesabın para birimi eğer USD ise, USDTRY paritesinin swap işletildiği zamandaki fiyatına göre USD cinsinden olacaktır.

USDTRY paritesinde 1 Lot Kısa pozisyon alınması durumunda ise, gecelik 46.74 TL swap faizi elde edilecektir. Hesaba yansıtılması ise hesabın para birimi eğer USD ise, USDTRY paritesinin swap işletildiği zamandaki fiyatına göre USD cinsinden olacaktır.

Eğer her iki yönde aynı lot büyüklüğünde işlem açılmış ise swap taşıma maliyeti nette hesaba eksi yönde olacaktır. Yatırımcıların pozisyonlarını hedge yapmaları durumunda bu koşulları dikkate almaları gerekmektedir.

Swap Maliyetlerinin Özellikleri

– Swap işletilmesi prosedüründe, swap değerleri paritede ki karşıt birim yani döviz çiftinde sağ tarafta bulunan para birimi üzerinden hesaplanmaktadır. Örneğin EURUSD paritesinde gecelik taşıma maliyeti olan swap USD cinsinden EURTRY paritesinde ise TRY cinsinden işleyecektir.

– Ancak Forex platformundaki hesap para birimi hangi cins ise swap maliyeti ise aynı hesap para birimi cinsine çevrilerek yansıtılmaktadır.

– Swap bedelleri gecelik olarak işletilmektedir. Her gece saat 01:00’de hesaplanarak pozisyonlara yansıtılmaktadır.

– Swap bedelleri bir çok parite için Çarşamba gününü Perşembeye bağlayan gecede 3 gün olarak uygulanır. Bunun sebebi hafta sonu işlemlere kapalı olması ve Valorün T+2 olmasından kaynaklanır. USDTRY, USDCAD, USDRUB, gibi paritelerdeki pozisyonlar ise 1 gün valörlü olması sebebiyle Perşembe’yi Cuma’ya bağlayan gecede 3 günlük taşıma maliyeti hesaplara yansıtılmaktadır.

– Forex piyasası içerisinde yer alan bazı CFD Emtia ve CFD Endeks ürünlerinde ise swap taşıma maliyetleri cuma gecesi 3 gün olarak uygulanmaktadır.

– Alınan pozisyonların güç içerisinde kapatılması durumunda ise taşıma maliyeti hesaba yansıtılmaz.

– Swapsız forex hesap tipi olarak tanımlanan İslami veya Swapsız Forex hesap seçenekleri, faiz almak istemeyen müşterilere göre tasarlanmıştır.

Paylaş